그림자 은행이란? 원리 및 존재 이유

그림자 은행은 마치 사악한 이름처럼 들리지만, 불법적인 시스템이 아닙니다. 전통적인 은행이 제공하는 서비스와 유사한 서비스를 제공하는 비금융 중개자를 말하는데요. 그림자 은행이 정확히 무엇인지 알아보고 장점 및 위험성까지 정리하였으니 확인해 보세요.

그림자은행

목차

• 그림자 은행이란?
• 그림자 은행 작동 방식
• 그림자 은행 존재 이유
• 그림자 은행 위험성
• 한국의 그림자 은행
• 결론

 

 

 

그림자 은행이란?

그림자 은행은 신용 중개의 역할을 하지만, 전통적인 은행처럼 규제를 받지 않는 다양한 금융 기관 및 단체를 모두 포함하고 있습니다. 대표적인 예는 다음과 같습니다.

• 헤지펀드
• 머니마켓 펀드
• 사모펀드
• 모기지 대출 기관
• 자산유동화증권 발행자

이들은 기업에 유동성을 제공하고 차입을 용이하게 하며 경제 활동을 지원하지만, 직접적인 감독이나 규제 없이 운영됩니다.

 

그림자 은행 작동 방식

그림자 은행은 기존 은행과 마찬가지로 예금자와 대출자를 연결하는 방식으로 운영되지만, 진행과정이 다릅니다.

1. 예금수취 불가 - 그림자 은행은 예금 예치를 받지 않습니다. 대신 채권이나 기업어음 발행과 같은 도매자금에 의존합니다.
2. 높은 레버리지 - 많은 그림자 은행이 수익 증대를 위해 빌린 돈을 사용하므로 위험성이 높을 수 있습니다.
3. 자산 담보 증권 - 종종 대출을 증권에 묶어 금융 시스템 전체에 신용 위험을 분배합니다.

 

그림자 은행 존재 이유

1. 규제 공백

전통적인 은행은 자본 요구 사항 및 지급 준비율 등 엄격하 규제 아래에 놓여있습니다. 이러한 규제 외부에 있는 그림자 은행은 은행이 할 수 없는 활동을 수행할 수 있습니다.

 

2. 유연성

그림자 은행은 시장 요구에 빠른 반응을 보이기에 맞춤형 금융 상품 등을 제공할 수 있습니다.

 

3. 높은 수익률

그림자 은행은 은행 규제를 우회할 수 있기에 위험이 높은 편과 동시에 더 높은 수익을 창출할 수 있습니다.

 

 

 

그림자 은행 위험성

1. 그림자 은행은 불투명한 경우가 많아 위험을 평가하기 어렵습니다. 
2. 그림자 은행의 높은 레버리지 및 상호 연결성은 금융 침체기 동안 시스템적 위험을 증폭시킬 수 있습니다.
3. 기존 은행과 달리 그림자 은행은 예금 보험 및 소비자 보호 규정의 적용을 받지 않아 손실이 커질 수 있습니다.
4. 그림자 은행은 장기 자산 조달을 위해 단기 자금에 크게 의존하기 떄문에 큰 유동성에 취약합니다.

 

한국의 그림자 은행

• 한국에서 그림자 은행은 민간 대부업체, 보험회사, 신용협동조합 등을 포함하고 있습니다.
• 전통적인 은행을 이용할 수 없는 개인 등에게 대출을 제공하기 때문에 가계부채 증가에 기여하고 있습니다.
• 이에 금융 서비스 위원회는 위험 완화를 위해 섀도우 뱅킹 활동을 모니터링합니다.

 

결론

그림자은행은 신용과 유동성을 제공하여 금융 생태계에서 없어서는 안 될 역할을 수행하고 있습니다. 하지만 규제 및 투명성이 부족하다는 것은, 큰 위험성을 가지고 있다는 이야기이므로 주의가 필요합니다.

 

 

 

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