저평가된 주식을 찾는 방법

저평가된 주식에 투자할 수 있다면 훗날 많은 수익을 쌓을 수 있는 방법이기도 합니다. 본래의 가치에 비해 평가 절하된 기업을 식별하고, 본래의 가치 가격으로 올라올 때 이익을 얻을 수 있습니다. 아래에서 저평가된 주식을 찾는 여러 가지 방법을 확인해 보세요.

저평가된-주식은-추후-많은-수익을-가져다준다

목차

• 저평가된 주식이란?
• 저평가된 주식을 찾는 팁
• 결론

 

 

 

저평가된 주식이란?

시장에서 거래되는 주식 가격이 해당 기업이 내는 수익, 안정성, 미래 성장 잠재력 등과 같은 요소들에 의해 평가된 가격보다 낮을 때 우리는 저평가된 주식이라고 말합니다. 이는 시장 특성, 경제적 요인, 주목받지 못하는 산업 등 다양한 이유에 의해 나타날 수 있습니다.

 

저평가된 주식을 찾는 팁

1. 가장 기본적인 분석

회사의 재무제표 등을 통해 내재 가치를 알아보는 방법으로 모든 기업의 주식을 알아볼 때 가장 선행하는 기본 분석 방법이라고 할 수 있겠습니다. 다음과 같은 지표들을 살펴보시면 되겠습니다.

• PER(주가수익비율) - 비슷한 산업군 및 동종 업계 기업에 비해 비교적 낮은 PER을 가졌을 경우 저평가되었음을 나타냅니다.
• PBR(주가순자산비율) - 일반적으로 PBR이 1 미만이면 저평가된 기업으로 평가합니다.
• 부채비율 - 부채비율이 낮을수록 일반적으로 더욱 안전한 기업임을 의미합니다.
• 잉여현금흐름(FCF) - 현금 흐름이 좋은 기업일수록 성장을 위한 재투자 및 배당 분배 등의 여력을 나타냅니다.

 

PER이나 PBR은 절대적인 수치값보다는 같은 업종에 있는 기업들을 상대적으로 비교하는 것이 좋습니다. 특히 지속적인 수익 성장을 보여주며 이익까지 내는 회사를 찾는 것이 중요합니다.

 

야후나 Finviz 등 여러 금융 플랫폼에서는 매개변수를 설정하면 해당 기업의 재무제표에 기반하여 일치하는 기업의 주식을 보여줍니다. 예를 들어 PER 10 미만, 부채비율 0.5 미만 등과 같은 여러 변수를 조합한다면 더욱 쉽고 정확하게 저평가 주식을 찾아볼 수 있습니다.

 

 

2. DCF 분석

DCF(Discounted Cash Flow, 현금흐름할인) 분석법은 주식의 내재가치를 계산하는데 널리 사용되는 방법 중 하나입니다. 회사의 미래 현금 흐름 추정하고 이를 현재 가치로 환산합니다. 기본적인 분석 단계는 아래와 같습니다.

• 과거 데이터와 미래에 대한 성장을 가정하는 데이터를 사용하여 미래 수익을 예측합니다.
• 회사의 가중 평균 자본 비용(WACC)을 기준으로 할인율을 결정합니다.
• 미래 현금 흐름을 현재 가치로 할인하고 합산합니다.
• 계산된 가치가 현재 시장가격을 초과한다면 해당 주식은 저평가된 것으로 평가할 수 있습니다.

재무제표 등에서 얻을 수 있는 정보로 계산이 가능하지만, 직접 계산할 경우 생각보다 많은 오류와 번거로운 과정이 나타날 수 있습니다. 따라서 DCF 계산기와 같은 툴을 많은 투자 플랫폼에서 이미 만들어 제공하고 있으니, 이를 이용하시면 되겠습니다.

 

3. 과매도된 주식 찾기

과매도가 이루어지고 있는 주식은 잘 생각해 보면 저평가된 주식 혹은 매수 기회로도 평가받습니다. 이를 위해 다음과 같은 간단한 지표를 사용할 수 있습니다.

• 상대강도지수(RSI) - RSI 30 미만인 주식, 과매도 상태를 나타냄
• 이동 평균선 - 이동 평균보다 훨씬 낮게 거래되는 주식의 경우는 저평가임을 나타낼 수 있음

단, 해당 기업만의 특정 리스크가 없어야 합니다. 악재로 평가받는 이벤트로 인해 주가 하락 및 과매도가 이루어진 것은 당연한 수순이며, 저평가되었다고 보기 어렵습니다.

 

 

 

4. 업계 동향 및 경제 사이클 분석

경제가 부흥할 때와 경제가 비교적 침체기에 있을 때에는 수혜를 받는 산업과 외면을 받는 산업이 달라지게 됩니다. 예를 들어, 경기가 부흥할 때에는 필수 소비재 이외에도 선택적 소비재인 명품, 여행(레저), 관광 산업에도 많은 소비가 이루어집니다. 반면 경기가 침체될 경우에는 선택적 소비재보다는 필수 소비재에 관련된 기업들이 큰 변동성에도 안정적인 모습을 보여줍니다. 

 

5. 장기적인 관점

저평가된 주식을 찾는 것은 생각보다 오랜 여정일 수 있습니다. 이에 따른 장기적인 관점이 필요합니다. 시장은 특히 여러 경제적인 이벤트에 의해 움직이기도 하지만, 모든 움직임에 이유를 찾을 순 없습니다. 내가 지켜보고 있는 주식을 꾸준히 추적하며 움직임을 파악하고, 혹시라도 잘못 알고 있는 정보를 정정하며 투자를 지속해 보시길 바랍니다.

 

결론

저평가된 주식을 찾는 것은 훗날 많은 수익을 가져다줄 수 있는 기회를 얻기 위함인 것입니다. 기본 분석 및 DCF, 시장 동향에 대한 정보 등 저평가된 주식을 찾기 위한 방법들을 익히고 장기적인 관점으로 살펴본다면 분명 좋은 기회가 찾아올 것입니다.

 

 

 

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