액티브 투자와 패시브 투자의 차이점

액티브 투자와 패시브 투자는 그 이름처럼 상당히 다른 점을 가지고 있는데요. 투자를 위한 서로 다른 전략을 나타내며 각각 고유한 장단점을 가지고 있습니다. 아래에서 액티브 투자와 패시브 투자의 차이점을 자세하게 정리하였으니 바로 확인하여 참고해 보세요.

수익률의-차이를-보이는-투자방법

목차

• 액티브 투자란?
• 패시브 투자란?
• 액티브 투자와 패시브 투자의 주요 차이점
• 액티브 투자 장단점
• 패시브 투자 장단점
• 액티브 투자와 패시브 투자의 역사적 결과
• 결론

 

 

 

액티브 투자란?

이름 그대로 액티브 투자는 투자에 적극적으로 임하는 것을 말합니다. 즉, 리스크를 어느 정도 감수하더라도 더 높은 수익률을 얻기 위함입니다. 일반적으로 인덱스 펀드와 같이 시장의 연평균 수익률 보다 더 높은 수익률을 추구하는 것을 목표로 합니다.

 

패시브 투자란?

패시브 투자자들은 시장을 능가하는 것이 아닌 시장만큼의 성과를 얻는 것을 추구합니다. 이러한 접근 방식은 직접 투자하는 것보다 시장이 훨씬 더 효율적이며 시장을 능가하는 수익률을 얻기란 어렵다는 효율적 시장 가설을 기반으로 합니다.

 

액티브 투자와 패시브 투자의 주요 차이점

	액티브 투자	패시브 투자
투자 스타일	적극적인 매매	소극적 매매, 인덱스 지수 추적
목표	시장을 능가하는 수익률	시장 성과와 동일한 수익률
수수료	잦은 매매로 높은 수수료 발생 가능성	거래 횟수가 낮아 수수료도 낮음
유연성	높으며 시장 변화에 즉각 반응	낮으며 시장을 그대로 따라감
위험 수준	시장 타이밍 및 주관으로 인해 리스크 높은 편	ETF 등 자연스러운 분산 투자로 낮은 편

 

 

 

 

액티브 투자 장단점

액티브 투자 장점

• 시장보다 더 높은 수익 가능성
• 시장 동향 및 갑작스러운 이벤트 등의 변동성에도 빠르게 대처 가능
• 개인 맞춤화 투자 가능

액티브 투자 단점

• 잦은 거래로 높은 수수료
• 수많은 액티브 투자자 및 액티브 펀드가 시장을 능가하지 못하는 결과를 보여줌
• 소수에 집중된 포지션 등으로 인해 리스크가 높은 편

 

패시브 투자 장단점

패시브 투자 장점

• 최소한의 수수료 및 거래 비용
• 시장 성과와 일치하는 안정적인 수익률
• 지수에 초점이 맞춰져 있어 자연스러운 분산 투자

 

 

 

패시브 투자 단점

• 시장을 능가할 수 없는 이익
• 시장 변화에 대응하기 어려움
• 시장 침체에 그대로 노출

 

액티브 투자와 패시브 투자의 역사적 결과

지금까지의 여러 데이터에 따르면 패시브 투자가 액티브 투자에 비해 훨씬 더 유리한 것으로 나타났습니다. 그 이유는 아래와 같습니다.

 

• 미국에서는 대형 액티브 펀드의 80% 이상이 10년 동안 S&P 500의 수익률을 이기지 못했습니다.
• 평균적으로 저비용 패시브 펀드가 고비용 액티브 펀드 성과를 능가하는 것으로 측정됩니다.
• 대부분의 액티브 펀드는 장기적으로 시장 대비 저조한 성과를 보이는 경우가 많습니다.
• 일부 운용사에서는 수수료를 위한 상품을 내놓기도 합니다.

 

 

결론

액티브 투자와 패시브 투자는 그 성향이 무척이나 다릅니다. 일정 리스크를 감수하면서 더 높은 수익률을 얻고 싶다면 액티브 투자를, 시장의 성과를 그대로 따라가고 싶다면 패시브 투자를 선택하는 것이 좋습니다.

 

 

 

 

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